W co inwestować w 2023 roku? Analiza i prognozy

Rok 2023 przyniósł nowe wyzwania i okazje na rynkach finansowych. Inflacja i zmienność skłoniły Polaków do refleksji nad lokowaniem kapitału. Zrozumienie dostępnych opcji pomaga podjąć świadome decyzje inwestycyjne.

Kondycja gospodarki w 2023 roku

W 2023 roku gospodarka światowa mierzyła się z wysoką inflacją. Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego inflacja globalna osiągnęła średnio 8,8%. Recesji w 2023 roku spodziewało się 70% ankietowanych instytucji. Jednocześnie 90% instytucji przewidywało spadek inflacji. Ten spadek miał jednak utrzymać się na poziomie wyższym niż przed pandemią. Stopy procentowe w Polsce w 2023 roku nie miały ulegać obniżeniu. Polska gospodarka zaczynała nabierać rozpędu po dołku w drugim kwartale 2023. Wzrost stóp procentowych mógł podnieść koszty kredytów hipotecznych.

„Największe firmy inwestycyjne są bardzo ostrożne w snuciu przypuszczeń na 2023 rok.” – Maciek Pielok

Bezpieczne formy inwestowania

Bezpieczne inwestowanie oznacza ochronę kapitału. Ogranicza ono straty kosztem potencjalnie niższego zysku. Najbezpieczniejsze formy to lokaty bankowe i obligacje skarbowe. Konta oszczędnościowe również należą do tej grupy. Inwestycje o niskim stopniu ryzyka oferują stabilny zwrot. Zapewniają one ochronę zainwestowanego kapitału.

Lokaty bankowe

Lokaty bankowe zapewniają bezpieczeństwo oszczędności. Są one relatywnie bezpieczne. Lokaty bankowe w 2023 roku gwarantowały zyski. Bankowy Fundusz Gwarancyjny chroni środki. Ochrona obejmuje depozyty do równowartości 100 000 euro. Gwarancja BFG dotyczy środków na osobę w danym banku. Lokaty bankowe są dostępne przez bankowość internetową. W 2023 roku lokaty bankowe mogły zarobić do 7% w skali roku. Obecnie lokaty dawały do 7% rocznie. Banki często odnawiają lokaty automatycznie. Odnowienie następuje często na gorszych warunkach. Kapitalizacja odsetek w lokatach zwykle jest odliczana na końcu okresu. Lokaty krótkoterminowe zwykle są nieodnawialne. Mają one stałe oprocentowanie. Lokata Sprint 200 dni dostępna w Toyota Banku oferowała oprocentowanie 7,5% w skali roku.

Sugestie dotyczące lokat:

• Porównuj oferty lokat pod kątem oprocentowania.
• Sprawdzaj czas trwania lokaty.
• Analizuj maksymalny kapitał objęty lokatą.
• Nie wypłacaj środków przed terminem.
• Wypłata przed terminem powoduje utratę odsetek.
• Wybieraj lokaty z krótszym terminem.
• Krótszy termin jest lepszy, jeśli potrzebujesz gotówki.
• Rozdziel duże środki na różne banki.
• Minimalizuje to ryzyko przekroczenia limitu BFG.
• Wyłączaj automatyczne odnawianie lokat.
• Ustawiaj przypomnienia na koniec okresu lokaty.

Obligacje Skarbowe

Inwestowanie w obligacje skarbu państwa jest bezpieczne. To długoterminowa forma inwestowania. Obligacje są wymieniane jako bezpieczna forma lokowania kapitału. Charakteryzują się niskim profilem ryzyka. Obligacje skarbowe mają oprocentowanie od 6 do 7% w pierwszym roku. Obecnie obligacje dawały od 6 do 7% w pierwszym roku. W 2023 roku obligacje indeksowane inflacją stanowiły ponad połowę wszystkich sprzedanych obligacji detalicznych. W przypadku spadku inflacji oprocentowanie obligacji może być korzystne. Większość raportów wskazuje na sprzyjający okres dla obligacji skarbowych. Przedterminowy wykup obligacji wiąże się z utratą odsetek. Może też wiązać się z opłatą. Obligacje mają obecnie wyższe rentowności niż stopy dywidend z akcji.

Złoto

Złoto jest nadal uważane za dobry aktyw zabezpieczający. Jest to szczególnie ważne w czasach zmienności geopolitycznej. Pomaga także w scenariuszu stagflacji. Złoto często zachowuje wartość. Jest to widoczne w czasach kryzysów gospodarczych. Wartość złota w ciągu 5 lat wzrosła o ponad 60%. Cena złota od czasów kryzysu finansowego 2008 roku podwoiła się czterokrotnie. Złoto straciło na wartości w ciągu roku. W 10 latach złoto miało jedynie 6,8% wzrostu.

„Złoto cały czas pozostaje też dobrym zabezpieczeniem na okresy zwiększonej zmienności geopolitycznej oraz potencjalnego scenariusza wystąpienia stagflacji w globalnej gospodarce” – Źródło: Bankier.pl

Inwestycje o podwyższonym ryzyku

Inwestycje obarczone ryzykiem utraty kapitału nie dają gwarancji zysku. Mogą przynieść stratę. Potencjalne zyski są jednak wyższe niż przy bezpiecznych opcjach.

Nieruchomości

Inwestycje w nieruchomości mogą przynieść stabilne dochody z wynajmu. Mogą też generować zyski ze sprzedaży. Rynek nieruchomości w 2023 roku oferował ciekawe okazje. Ceny nieruchomości w wielu regionach rosły. Zwiększa to wartość posiadanych aktywów. W długim terminie ceny nieruchomości rosną. Często w tempie wyższym od inflacji. Rynek nieruchomości w Polsce zdrożał dwukrotnie od 2012 do 2023. Dochody z najmu nieruchomości wynoszą od 3 do 7% rocznie. W 2023 r. odnotowano spadek liczby mieszkań oddanych do użytkowania. Spadek dotyczył również powierzchni mieszkań. Oddano do użytkowania 221,3 tys. mieszkań. To o 17,2 tys. mniej niż rok wcześniej. Przeciętna powierzchnia nowo oddanego mieszkania wyniosła 89,9 m². W 2022 roku było to 92,3 m². Średnia powierzchnia w budynkach jednorodzinnych to 130,4 m². W budynkach wielorodzinnych wynosi 51,9 m².

Akcje

Inwestowanie w akcje wymaga analizy fundamentów. Potrzebna jest też analiza trendów rynkowych. Inwestycja w akcje jest obarczona ryzykiem. Wymaga ona doświadczenia. Preferowane spółki to te generujące dużo gotówki. Ważna jest wypłata dywidendy. Istotna jest też wysoka rentowność netto. Firmy z sektora nowych technologii mogą być dobrą opcją. Dotyczy to sztucznej inteligencji i biotechnologii. Energia odnawialna to kolejny obiecujący sektor. W 2023 r. spółki technologiczne zarobiły dzięki sztucznej inteligencji. Recesja wydatków na IT dobiegła końca. Segment ten ma szanse na wzrost w 2024. Polskie spółki giełdowe są w dobrej kondycji finansowej. W 2024 r. przewiduje się kontynuację hossy na GPW.

„Spółki technologiczne dopiero teraz będą zyskiwać dzięki sztucznej inteligencji” – Adam Woźny, zarządzający Generali Investments TFI

Fundusze Inwestycyjne

Rok 2023 przyniósł znakomite rezultaty dla wielu funduszy. Na ponad 800 krajowych funduszy inwestycyjnych dodatnie stopy zwrotu wypracowało ponad 500. Pięć funduszy akcyjnych wypracowało stopę zwrotu przekraczającą 50%. Najlepiej wypadł Beta ETF WIG20lev Portfelowy FIZ. Osiągnął ponad 56% zysku. QUERCUS lev zyskał niecałe 56%. Fundusz inPZU Akcje Sektora Informatycznego zyskał 53,1%. Beta ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged miał 51,5% zysku. Fundusze technologiczne zarobiły od 47% do 51,5%. Fundusze polskie takie jak Generali Akcji Małych i Średnich Spółek zarobiły 44%. PZU Akcji Polskich zyskał 43%. Na rynku przeważały fundusze pasywne. Obecne były też aktywnie zarządzane fundusze. Fundusze inwestycyjne o niskim poziomie ryzyka to np. fundusze rynku pieniężnego. Fundusze obligacji skarbowych również są relatywnie bezpieczne. Fundusze nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego. Nie gwarantują też określonego wyniku. Wyniki funduszy są oparte na danych historycznych. Nie gwarantują one przyszłych rezultatów. Wartość inwestycji może ulegać wahaniom.

Najlepsze stopy zwrotu wybranych funduszy w 2023 roku (%)

Kryptowaluty

Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny. Wiąże się z dużym ryzykiem. Inwestycje w kryptowaluty mogą przynieść wysokie zyski. Potencjalne zyski to kilkaset do kilku tysięcy procent rocznie. Rynek bitcoina jest ciągle nieuregulowany. Inwestowanie na giełdach kryptowalut wiąże się z wyższym ryzykiem. Ryzyko jest wyższe niż na rachunku maklerskim. Rachunek maklerski objęty jest nadzorem finansowym. W 2022 roku kryptowaluty doświadczyły ogromnego wzrostu popularności. Liczba oszustw w kryptowalutach w 2022 roku wzrosła o 40%. Bitcoin został okrzyknięty inwestycją roku. W ostatnim roku cena za jednego bitcoina poszybowała w górę o przeszło 400%. Bitcoin osiągnął wzrost aż o prawie 10 000% w ciągu 5 lat. Technologia blockchain zapewnia transparentność. Zapewnia też bezpieczeństwo transakcji kryptowalutami.

„Rynek bitcoina jest ciągle nieuregulowany.” – Źródło: Plansys.pl

Sugestie dotyczące kryptowalut:

• Dokładnie zbadaj rynek przed inwestycją.
• Zrozum mechanizmy działania kryptowalut.
• Inwestuj z zachowaniem ostrożności.
• Unikaj inwestowania większej części oszczędności.
• Korzystaj ze sprawdzonych platform kryptowalutowych.

Inne obszary inwestycji

Rynek inwestycyjny w 2023 roku był pełen możliwości. Warto rozważyć różne opcje.

Rozwój osobisty i edukacja

Inwestowanie w rozwój osobisty może przynieść długoterminowe korzyści. Ciągłe kształcenie się staje się coraz ważniejsze. Poszerzanie horyzontów pomaga w karierze. Edukacja jest kluczem do sukcesu w biznesie i życiu.

„W finansach osobistych wiedza to 20% sukcesu – reszta to działanie i zdrowy rozsądek.” – Marcin Iwuć

Sugestie dotyczące rozwoju osobistego:

• Zainwestuj w swoje umiejętności.
• Zainwestuj w wiedzę.
• Rozwijaj się poprzez kursy i szkolenia.
• Rozważ studia podyplomowe.

Zielone inwestycje i ESG

Zrównoważone inwestowanie zyskuje na znaczeniu. Polega na lokowaniu kapitału w firmy odpowiedzialne. Firmy te przyczyniają się do rozwoju społeczności. Dbają o ochronę środowiska. Realizują cele zrównoważonego rozwoju (ESG). Inwestycje w energię odnawialną obejmują energię słoneczną i wiatrową. Dotyczy to też energii wodnej i geotermalnej. Inwestowanie w start-upy związane z zielonymi technologiami może przynieść wysokie zwroty. Obligacje zielone (green bonds) finansują projekty proekologiczne.

Kluczowe wnioski i rekomendacje

Inwestowanie zawsze wiąże się z pewnym ryzykiem. Należy je zaakceptować. Ważne jest, aby nie polegać wyłącznie na prognozach. Warto mieć własną strategię inwestycyjną. Należy podchodzić sceptycznie do pewności ekspertów. Konsekwentnie realizuj własny plan. Czas jest najbardziej niedocenionym sprzymierzeńcem inwestowania. Dywersyfikacja oszczędności zmniejsza ryzyko. Trzymanie środków w kilku bankach jest dobrym pomysłem. Sprawdzaj kondycję finansową banku. Monitoruj sytuację na rynku bankowym. W raporcie 'Polak Inwestor’ 45,9% inwestorów wskazało kruszce. 44% miało w portfelu obligacje skarbowe. Aż 56,8% badanych akceptuje niewielkie ryzyko. 33,6% podejmuje ryzyko dość często.

Akceptacja ryzyka przez polskich inwestorów (%)

Wskazówki dla inwestorów:

• Diverse portfel inwestycyjny.
• Inwestuj w kilka aktywów.
• Dostosuj inwestycje do celów.
• Dopasuj inwestycje do profilu ryzyka.
• Regularnie monitoruj portfel.
• Aktualizuj portfel inwestycyjny.
• Korzystaj z edukacji własnej.
• Analizuj rynki.
• Unikaj inwestowania większości oszczędności w ryzykowne aktywa.
• Zawsze sprawdzaj warunki umowy.
• Analizuj opłaty i limity wypłat.
• Długoterminowa stabilizacja wymaga dywersyfikacji.

Zobacz także:

• W co inwestować w 2023 roku? Analiza rynku i najlepsze opcje
• Stagflacja i inwestycje w 2025 roku: Analiza i prognozy JPMorgan
• Co można kupić za milion złotych? Pomysły na wydanie i inwestycje
• Inwestowanie w obligacje: Przewodnik dla Polaków
• Jak pomnażać kapitał? Skuteczne strategie budowania majątku